Мультфильм состоит из трех увлекательных частей: «Чебурашка и цирк», «Чебурашка в зоопарке» и «Советы Шапокляк». Пролог рассказывает о том, как Чебурашка появился в ящике из-под апельсинов, встретил крокодила Гену и завел первых друзей.
В первой части, «Чебурашка и цирк», раскрывается история дружбы и мечты. Гена и Чебурашка решают помочь девочке Маше научиться ходить по канату, чтобы она смогла осуществить свою мечту — выступать в цирке.
Во второй части, «Чебурашка в зоопарке», Гена заболевает, и Чебурашка решает взять на себя его обязанности «крокодила» в зоопарке. Это приводит к забавным и неожиданным ситуациям.
Заключительная часть, «Советы Шапокляк», посвящена тому, как герои помогают фокуснику, который потерял свою внучку. В это время Шапокляк открывает бюро по продаже бесполезных советов.